一、建材行業(yè)概況

建材行業(yè)是中國重要的材料工業(yè)，根據(jù)國家統(tǒng)計局規(guī)定的統(tǒng)計標準，水泥、玻璃等行業(yè)歸屬“制造業(yè)”的子行業(yè)——“非金屬礦物制品業(yè)”。本研究涉及的子行業(yè)為水泥、石灰和石膏制造，玻璃制造、玻纖等。水泥、玻璃、玻纖和陶瓷是建材行業(yè)主要產(chǎn)品，其銷售收入和利潤的總貢獻保持在70%以上的水平。水泥產(chǎn)品的同質(zhì)化較強，并且不宜長途運輸，致使其消費半徑受到地域限制；玻璃產(chǎn)品同質(zhì)化程度也較高，行業(yè)集中度低，競爭激烈，燃料成本是決定玻璃價格的關(guān)鍵因素。建材行業(yè)的各子行業(yè)都與固定資產(chǎn)投資的增長密切相關(guān)，因此他們之間表現(xiàn)出一定的趨同性。從建材行業(yè)的相關(guān)產(chǎn)業(yè)來看，建材行業(yè)與國民經(jīng)濟的諸多基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)息息相關(guān)，這就決定了建材行業(yè)的發(fā)展周期與國民經(jīng)濟的發(fā)展周期有著密切的關(guān)系。因此，建材行業(yè)表現(xiàn)出周期性的特征。

基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)對水泥的需求在逐漸放緩，并且未來趨勢仍會延續(xù)。隨著國家對樓市調(diào)控政策逐步向三四線城市蔓延，房地產(chǎn)市場對水泥需求的貢獻率也略有下調(diào)，下游整體需求明顯不足。但熱點地區(qū)仍有拉動作用，如基礎(chǔ)設(shè)施較薄弱地區(qū)，以及雄安所在的京津冀地區(qū)，未來對水泥的需求將有所增加。

隨著水泥環(huán)保限產(chǎn)力度不斷加大，供給端將進一步呈現(xiàn)收縮態(tài)勢，價格有望維持在較高水平。未來去產(chǎn)能仍依靠企業(yè)間并購重組，以提升行業(yè)集中度，對行業(yè)及區(qū)域龍頭企業(yè)十分有益。房屋新開工面積仍保持較高水平，由于需求傳導(dǎo)作用，將為明年玻璃行業(yè)帶來積極影響。但隨著環(huán)保趨嚴，復(fù)產(chǎn)情況不達預(yù)期，價格仍有上漲空間。玻纖行業(yè)下游需求端支撐明顯，供需關(guān)系整體持續(xù)平穩(wěn)向好，產(chǎn)品價格上漲趨勢不變，而行業(yè)本身準入壁壘較高使新興企業(yè)進入市場困難重重，龍頭企業(yè)盈利能力將進一步增強。

二、中國建材行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

2018年以來，建材行業(yè)經(jīng)濟運行總體保持平穩(wěn)，表現(xiàn)為穩(wěn)中有變的運行特征。這一方面是由于近年來建材行業(yè)以推動供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為重點，在環(huán)保、質(zhì)量、錯峰生產(chǎn)等綜合手段共同作用下，致力于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和控制產(chǎn)能釋放，努力維護市場供需動態(tài)平衡的結(jié)果。而另一方面，產(chǎn)能嚴重過剩等結(jié)構(gòu)性矛盾還沒有得到有效緩解，市場需求下滑、企業(yè)內(nèi)生動力不足的問題仍然存在，行業(yè)下行壓力不斷積聚。

截止2017年底，中國建材行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)達到35803家，比上年增加690家，其中虧損企業(yè)3537家。2018年上半年，建材行業(yè)企業(yè)34554個，虧損企業(yè)5074個，同比減少10.1%。

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經(jīng)濟效益方面，行業(yè)主營業(yè)務(wù)收入和利潤總額小幅波動，2017年中國建材行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入6.15萬億元；利潤總額進一步增長，2017年達到4446.6億元，同比增長20.5%，與上年相比提升9.3個百分點。2018年上半年，中國建材行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入2.63萬億元，同比增長14.5%；利潤總額2180.1億元，同比增長44.1%。

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相比之下，建材行業(yè)盈利能力較為穩(wěn)定。2017年，中國建材行業(yè)銷售毛利率達到15.4%，與上年相比上升1.1個百分點；銷售利潤率達到7.2%，與上年相比上升0.7個百分點。2018年上半年，建材行業(yè)銷售毛利率16.5%，銷售利潤率8.2%。

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在此背景下，建材行業(yè)虧損企業(yè)也明顯好轉(zhuǎn)。2017年，虧損企業(yè)虧損金額達到223.2億元，同比減少27.18%；2018年上半年，虧損企業(yè)累計虧損總額143.3億元，同比減少13.6%。

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經(jīng)過20多年的發(fā)展，中國家居建材行業(yè)已經(jīng)成為一個成熟的行業(yè)，行業(yè)飽和度也逐漸增強。從市場銷售規(guī)模來看，國內(nèi)規(guī)模以上家具建材賣場銷售額總體呈下降趨勢，2018年后逐漸回暖。2017年1-12月累計銷售額為9173.7億元，同比下降22.60%；2018年1-5月累計銷售額為3678.8億元，同比上漲11.55%。

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相關(guān)報告：華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2019-2025年中國建材行業(yè)市場行情動態(tài)分析及發(fā)展前景趨勢預(yù)測報告》

三、中國建材企業(yè)的轉(zhuǎn)型之路

1、資本整合

2017年，建材家居行業(yè)迎來了資本的春天。2017年據(jù)不完全統(tǒng)計至少有14家建材企業(yè)上市，且涉及家裝、家具、建材、賣場等多個領(lǐng)域。櫥柜、裝飾企業(yè)、瓷磚、家紡等建材家居行業(yè)各品類幾乎都有企業(yè)在2017年上市。

除了上市，建材家居企業(yè)還通過戰(zhàn)略投資進行上下游產(chǎn)業(yè)鏈的布局。紅星美凱龍戰(zhàn)略投資了歐派家居、詩尼曼家居，百得勝入股韓居麗格，大自然家居投資多家家裝企業(yè)。賣場之間也在不斷整合，居然之家與簡愛家居、歐凱龍、集美，華美立家與福森家居等的整合都在業(yè)界引起波動。隨著越來越多家居企業(yè)進入資本市場，特別是紅星美凱龍在H+A股的上市，為建材家居賣場帶來更大的希望。行業(yè)未來不僅是技術(shù)和市場的競爭，更是資本和規(guī)模的角逐。

2、環(huán)保嚴管

2017年，越來越猛烈的環(huán)保風(fēng)暴正在改變著家居行業(yè)。年初開始，國家環(huán)保政策不斷加碼，一些環(huán)保不達標、技術(shù)研發(fā)力弱、產(chǎn)能落后的企業(yè)面臨淘汰。在全國范圍內(nèi)開展的環(huán)境保護督查下，諸多陶瓷工廠以及建材家具企業(yè)被罰款、被責(zé)令停產(chǎn)整改，一些無法升級改造達標排放的企業(yè)則被關(guān)閉。與此同時，迫于環(huán)保壓力，大批家居企業(yè)正在從北京、深圳、廣州、成都等一線城市外遷。建材家居賣場也對非環(huán)保產(chǎn)品進行了嚴格控制。

此外，由環(huán)保部發(fā)布的《環(huán)境標志產(chǎn)品技術(shù)要求家具》2017年2月1日正式實施，對家具的生產(chǎn)過程和產(chǎn)品本身的綠色環(huán)保提出了更高要求。毫無疑問，建材家居行業(yè)轉(zhuǎn)型升級、綠色生產(chǎn)已經(jīng)成為必然。

3、全屋定制

從2015年開始，全屋定制成為行業(yè)比較熱門的話題，這是隨著當前消費升級，個性化需求越來越大，在傳統(tǒng)的家居產(chǎn)品已無法完美滿足消費者需求的情況下應(yīng)運而生的一種消費模式。2017年在建材家居行業(yè)整體疲軟的情況下，全屋定制異軍突起，不僅定制企業(yè)，地板、木門、傳統(tǒng)家具企業(yè)都紛紛轉(zhuǎn)向定制，定制家居企業(yè)2017年的上市熱度尤為高漲，僅上半年就有6家定制家居企業(yè)成功上市�！扒к娙f馬”涌入全屋定制，帶來了前所未有的競爭格局。其隱憂也逐漸顯現(xiàn)，全而不精、大而不專，拉郎配貼牌等也在發(fā)展中凸顯。

四、中國建材行業(yè)發(fā)展趨勢分析

隨著建材行業(yè)自身的發(fā)展和所處經(jīng)濟、政策環(huán)境的不斷變遷，以及80、90后新一代市場消費主體的崛起，市場的整體需求或?qū)⒉辉偈菃我晃锩纼r廉原則，新生代的市場消費主體，他們經(jīng)歷了互聯(lián)網(wǎng)的沖刷，已然融入了互聯(lián)網(wǎng)這個多樣化的世界，因此他們的生活品味也變得了多樣化，對于家的感覺也更喜歡追求新樣式，這就將會對家居建材市場帶來一定的沖擊。未來建材企業(yè)要懂得利用互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢，堅守企業(yè)已有市場高地或搶占新的建材市場資源，在規(guī)避風(fēng)險的同時，乘勢而上。

1、簡約家居風(fēng)格成為大勢

隨著生活水平的提升和消費環(huán)境的變化，人們的生活審美理念也在逐步發(fā)生變化，舒適宜人、布局簡潔的簡約風(fēng)格已然成市場新寵。在此背景下，眾多建材企業(yè)的經(jīng)營思路也隨之改變，開始從賣產(chǎn)品質(zhì)量向賣生活方式轉(zhuǎn)變，而且更加注重設(shè)計服務(wù)的問題。

2、環(huán)保家居占據(jù)市場主體

環(huán)保作為中國未來可持續(xù)發(fā)展的重要主題，近年來，家居建材的環(huán)保已然成為大家熱議的話題，同時環(huán)保的家具還與自身的健康密切聯(lián)系，該話題也引發(fā)了消費者對環(huán)保家居的關(guān)注。中國有53.8%的消費者在選購家居建材時很注重產(chǎn)品的環(huán)保性，更有36%的消費者將環(huán)保作為首要標準。

在18年上半年的家具家居銷售情況中，環(huán)保型家居產(chǎn)品占有總銷售額50%以上。由此可見，消費者現(xiàn)在已經(jīng)非常注重家居環(huán)保性能，這將有可能是未來家居建材市場發(fā)展的大方向，將為一大批環(huán)保家居企業(yè)帶來巨大商機。這也側(cè)面說明環(huán)保性已經(jīng)成為建材家居行業(yè)的消費主流，而且這一主流將在2019年繼承并且延續(xù)下去到未來。

3、定制家具悄然興起

2017年，定制家具在這一年里顯得異常火爆，目前定制家具在中國有著較快的發(fā)展速度。當下定制家具在家具行業(yè)市場占有率約為20%，而發(fā)達國家這個數(shù)已經(jīng)超過了60%，這也充分說明定制家具在國內(nèi)市場仍處于藍海期，未來還具有無線的發(fā)展可能性。2017年定制家具市場的規(guī)模已經(jīng)達到了900億。預(yù)測未來3年定制家具行業(yè)的增速仍能維持20%左右增速，到2020年定制家具市場行業(yè)規(guī)模將能達到1500億以上。當然，定制家具對建材企業(yè)的要求是也全方位提升的，需要擁有獨立完善設(shè)計研發(fā)能力、大規(guī)模柔性化定制能力、互聯(lián)網(wǎng)信息化應(yīng)用能力、品牌推廣維護意識、銷售服務(wù)網(wǎng)絡(luò)等多個行業(yè)壁壘。

4、智能家居探路前行

隨著科技發(fā)展，“智能”已經(jīng)成為一種生活方式的代名詞，和當年智能手機的出現(xiàn)與普及一樣，家居建材行業(yè)也開始注重用戶需求并緊跟社會潮流的步伐，開始涉足智能家居的研發(fā)，在為其生活帶來便利的同時，也增加企業(yè)在市場的競爭生存能力。

早幾年前智能家居悄然興起，尤其是在進入2017年后，智能家居企業(yè)數(shù)量明顯大幅增加。但從整體看來，中國智能家居起步比較晚，家居行業(yè)的智能化和信息化建設(shè)推進也比較緩慢，家居智能化還有很長的路要走，隨著人工智能領(lǐng)域多項新技術(shù)逐漸成熟，并且開始應(yīng)用到建材產(chǎn)業(yè)當中，未來還是有不小的想象空間無限的可能，智能之路，勢在必行。